Bank & Lembaga Keuangan 1

Fungsi bank yang paling utama adalah bagaimana bank itu bisa memperoleh dana lalu menyalurkannya kembali kepada nasabah yang memerlukan pembiayaan dari bank tersebut. Transaksi bisa dibagi menjadi dua macam, yaitu transaksi tanpa perantara dan transaksi dengan perantara, dan bank sebagai perantaranya (financial intermediary). Yang menjadi tantangan adalah, bagaimana perantara tersebut dapat mengelola dana yang dimiliki surplus unit (penabung) ke deficit unit (peminjam). Dalam hal ini, bank harus memperhatikan tiga hal yang mungkin terjadi antara bank dan peminjam dana. Yaitu asymmetric information (informasi yang kadang tidak sesuai dengan keadaan si peminjam), adverse selection (mekanisme untuk memilih peminjam yang layak mendapat pinjaman dari bank), dan moral hazard (itikad tidak baik dari pihak yang terlibat dalam industri perbankan).

Sumber dana bank berasal dari surplus unit yang menyimpan dananya di bank dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, dan tabungan. Sedangkan penyaluran dana berupa alokasi investasi ke deficit unit. Pada sisi penyaluran dana, bank mencari keuntungan dengan menetapkan bunga pada meminjam (profitabilitas). Jadi, salah satu aspek dalam manajemen dana bank adalah profitabilitas. Aspek lainnya adalah likuiditas yang menjaga bank tersebut selalu dapat membayar kewajibannya terhadap surplus unit yang ingin melakukan penarikan. 

Penyaluran dana bank dari surplus unit ke deficit unit harus memperhatikan aspek profitabilitas dan likuiditasnya. Porsi utama dari mencari keuntungan biasanya dialokasikan dalam bentuk aktiva produktif atau earning assets. Earning assets terdiri dari kredit, surat berharga, penempatan, dan penyertaan modal. Tetapi tidak semua dana yang berasal dari surplus unit bisa disalurkan ke deficit unit, bank juga harus menyiapkan porsi untuk berjaga-jaga. Porsi tersebut biasanya dialokasikan dalam bentuk kas, simpanan di BI, atau aset lain yang bersifat likuid. Selain menyimpan dan menyalurkan dana, bank juga dapat berfungsi sebagai cash management bagi individu ataupun institusi dalam mengelola keuangannya. Dalam melakukan hal tersebut, bank tentunya memperoleh komisi atau fee.

Bank & Lembaga Keuangan 2

Dalam manajemen aset, bank harus memperhatikan beberapa aspek diantaranya profitabilitas dan likuiditas. Jadi bank harus mempunyai komposisi atau alokasi aset yang optimal yang dapat memberikan profit margin yang tinggi dengan tingkat likuiditas yang relatif aman. Selain itu, bank mempunyai kewajiban untuk membuka giro di Bank Indonesia dengan jumlah minimum tertentu yang ditentukan oleh Bank Indonesia. Penetapan jumlah minimum tersebut dapat digunakan oleh Bank Indonesia sebagai instrumen moneter, misalnya mempunyai tingkat likuiditas yang lebih rendah dibandingkan dengan cadangan dan kas. 

Selain jumlah minimum, bank juga boleh menaruh kas dan simpanan di bank sentral lebih besar dari jumlah minimum. Kelebihan ini disebut excess reserve. Setiap bank mempunyai jumlah yang berbeda-beda dalam menyimpan excess reserve, dan tentunya dengan alasan dan pertimbangan yang berbeda-beda pula. Salah satu kegunaan excess reserve adalah untuk rekening pembayaran antar bank, misalnya akibat proses kliring. Misalnya karena bank yang bersangkutan kalah kliring sehingga harus membayar ke bank lain lewat simpanan giro.

Salah satu kebijakan moneter adalah menetapkan Giro Wajib Minimum (GWM). Bank Indonesia dapat menaikkan atau menurunkan presentase minimum tersebut sesuai dengan situasi moneter yang melatarbelakanginya dengan tujuan untuk menstabilkan nilai rupiah. Seperti pada tahun 2010, terjadi kenaikan GWM dari 7,5% menjadi 8% karena adanya tekanan inflasi serta ekses likuiditas perbankan yang tinggi dan persisten perlu dikendalikan agar tidak berdampak pada peningkatan ekspetasi inflasi yang dapat berpengaruh pada stabilitas moneter.

Perhitungan kualitas aset menjadi salah satu faktor utama yang diperhitungkan dalam penilaian kesehatan bank. Peraturan Bank Indonesia (PBI) mengharuskan bank mempublikasikan klasifikasi aktiva produktif ke masyarakat. Kualitas kredit dikelompokkan menjadi : lancar, dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan, dan macet.  

Bank & Lembaga Keuangan 3

Bank mempunyai 3 jenis laporan umum, yaitu neraca, laporan laba rugi, dan TRA (transaksi rekening aset).  TRA adalah catatan sementara transaksi yang melibatkan bank. Sebagai contoh, ketika mengajukan agunan dengan rumah sebagai jaminan, maka rumah tersebut masih milik peminjam. Saat  sudah disita, maka yang awalnya masih TRA lalu pindah ke neraca dengan penambahan aset. Contoh lain, penggunaan L/C (letter of credit) ketika transaksi belum selesai masih dicatat pada TRA, ketika bank sudah mendapatkan fee maka akan dicatat pada laporan laba rugi. Kredit macet merupakan contoh TRA bermasalah yang diatur oleh masing-masing peraturan BI sendiri. 

Ukuran kinerja BI yang baik yaitu berdasar stabilitas internal dan stabilitias eksternal. Tugas pokok BI adalah menjaga dan melayani sistem pembayaran, pengaturan dan pengawasan bank (yang bertujuan untuk menilai kesehatan bank, pelaksana kebijakan moneter). Lalu bagaimana simpanan bank dalam bentuk giro terhadap dana masyarakat sehingga bisa mengontrol jumlah uang beredar? Contohnya adalah operasi pasar terbuka dan giro wajib minimum atau maksimum.

Kliring adalah aktivitas yang berjalan sejak saat terjadinya kesepakatan untuk suatu transaksi hingga selesainya pelaksanaan kesepakatan tersebut. Terdapat dua kliring, yaitu kliring pagi dan kliring sore. Kliring pagi bertujuan untuk menghimpun, mengecek dan melaporkan ke BI tentang ada atau tidaknya isi cek tersebut (penyelesaian hutang piutang antar bank yang menggunakan cek). Total kekalahan dan kemenangan pada kliring selalu sama besarnya. Hal ini hanya bisa dilakukan oleh bank umum, BPR tidak bisa melakukan kliring karena hanya melayani simpanan dan deposito.

Ujian : Ringkasan Jurnal "Creating Competitive Advantages out of Market Imperfections: Taiwanese Firms in China"

Teori berbasis sumber daya kompetisi berpendapat bahwa perusahaan terdiri dari  keunggulan kompetitif dari kemampuannya untuk menggunakan sumber daya tertentu. Saat ini sudah banyak negara yang melakukan investasi langsung asing atau FDI (foreign direct investment). Termasuk Taiwan, perusahaan Taiwan lebih mampu merelokasi produksi mereka jaringan - yang terdiri dari sejumlah besar perusahaan kecil - ke China. Selain ingin memperluas merk dan produksinya, mereka juga ingin meningkatkan keuntungan komparatif maupun kompetitif, yaitu memperoleh efisiensi dan keuntungan yang tinggi. Karena dengan adanya peningkatan efisiensi dan keuntungan tersebut maka akan meningkatkan tingkat persaingan mereka juga. Yang secara mikro akan menaikkan nilai persaingan antar pasar, secara makro menaikan persaingan negara. Pada akhirnya, mereka menginginkan kuantitas yang optimal, biaya yang minimal, sehingga memperoleh profit yang besar.

Dalam jurnal ini terdapat 3 kasus yang terjadi dalam 3 perusahaan berbeda. Ketiga perusahaan ini berada di Taiwan, mereka melakukan FDI atau investasi langsung asing. Pertama, perusahaan A, perusahaan sepatu terbesar di Taiwan yang memulai untuk melakukan FDI di China pada tahun 1988. Dalam kurun waktu 6 tahun, mereka berhasil membangun 179 lini perusahaan di 3 negara asing termasuk Indonesia (liat diagram 1). Padahal di awal ia melakukan FDI ia hanya bisa membuka 18 perusahaan dengan 50.000 pekerja. Perusahaan A berhasil menguasai 15% pangsa pasar global pada tahun 1994.

 

Perusahaan B merupakan perusahaan transformer dan unit catu daya terbesar di Taiwan. Memulai FDI di negara China pada tahun 1987 dengan membangun 1 pabrik dengan 100 pekerja. Dua belas tahun kemudian terlihat kemajuan yang sangat signifikan baik dari jumlah pabrik maupun pekerja. Di perusahaan C, perusahaan yang bergerak di bidang elektronik pasif, memulai FDI pada tahun 1994. Tidak seperti perusahaan-perusahaan Taiwan lainnya, yang biasanya melakukan investasi greenfield ketika memasuki pasar Asia Tenggara, Perusahaan C memilih akuisisi sebagai modus operandinya. Ini karena itu diakui bahwa saluran pemasaran sangat penting untuk penjualan komponen pasif, seperti resistor, yang sebagian besar standar. Sebaliknya, pembuat komponen elektronik khusus biasanya memasarkan produk mereka melalui pengaturan subkontrak di mana sejumlah kecil hubungan pembeli penting bagi keberhasilan. Hasilnya, dalam satu tahun mereka mampu menambah lebih dari 300% jumlah keping resistor yang dapat mereka produksi. Berikut kurvanya.

Dari ketiga contoh kasus perusahaan diatas, terlihat bahwa ketiga perusahaan mengalami kemajuan semenjak melakukan investasi langsung asing (FDI) baik dari segi keuntungan komparatif maupun kompetitif. FDI merupakan langkah strategis yang bisa dilakukan investor untuk menciptakan keunggulan kompetitif melalui eksploitasi host-negara sumber daya yang tidak sama tersedia untuk semua investor. Perusahaan Taiwan memanfaatkan China sebagai sebuah perbatasan pasar baru dalam rangka untuk mempromosikan posisi mereka di pasar global. Tetapi, ketiga perusahaan tetap dalam parameter kompetensi inti mereka, hanya mengatur produksi produk teknologi yang terkait. Perusahaan-perusahaan ini mengambil keuntungan dari ketidaksempurnaan pasar, dan insufisiensi lembaga di negara-negara tuan rumah, untuk menciptakan hambatan akses ke sumber daya lokal yang penting untuk kompetisi internasional.